自2021年1月發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)投資基金的若干規(guī)定》以來，中基協(xié)在管理人登記的審核實(shí)操方面出現(xiàn)了一些細(xì)微的變化。審核趨嚴(yán)的同時(shí)對(duì)于申請(qǐng)機(jī)構(gòu)的要求更標(biāo)準(zhǔn)、更具體、更透明。
截止2021年11月底，申請(qǐng)基金管理人登記通過的數(shù)量如下圖所示，上半年整體通過數(shù)量不多，但也趨于穩(wěn)定在每月通過60家左右，下半年8、9月份數(shù)量猛增到趨近200家新增，到第四季度又回歸到每月110家左右的新增。
基金管理人登記的難點(diǎn)在哪里？以往讓申請(qǐng)機(jī)構(gòu)頭疼的可能會(huì)有點(diǎn)：股東出資能力、高管團(tuán)隊(duì)能力、關(guān)聯(lián)方情況，但根據(jù)近期的一些反饋來看，高管團(tuán)隊(duì)能力成為大家頭疼的問題。
設(shè)基院根據(jù)寧本咨詢項(xiàng)目部總經(jīng)理吳磊在12月9日的直播分享（管理人高管人員登記要求講解及人才推薦
本文將
分為上下兩篇文章分別從
股權(quán)創(chuàng)業(yè)類與證券
資能力和合規(guī)
兩個(gè)方面來總結(jié)在申請(qǐng)管理人登記要求，不包括已登記機(jī)構(gòu)更換人員的情況。
根據(jù)《投資基金管理人內(nèi)部控制指引》第十一條，從事基金管理業(yè)務(wù)相關(guān)工作人員應(yīng)具備與崗位要求相適應(yīng)的職業(yè)操守和勝任能力。
登記備案中高管一般至少包括法定代表人和合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人兩位
，但在實(shí)操中法定代表人往往也會(huì)有兼任投資總監(jiān)/基金經(jīng)理的情況，所以這兩個(gè)崗位一般放在一起講，統(tǒng)一來看團(tuán)隊(duì)的投資能力。
團(tuán)隊(duì)投資能力要求
近3年年均規(guī)模大于1000萬的完整業(yè)績(jī)
情況，并請(qǐng)按照年份在法律意見書中逐一論述資金規(guī)模、投資期限、投資業(yè)績(jī)、組合投資及獲益情況。
此外需提供對(duì)應(yīng)的個(gè)人證券賬戶對(duì)賬單作為材料，對(duì)賬單材料應(yīng)能反映開戶人姓名、資金規(guī)模、對(duì)應(yīng)時(shí)間等信息。
清算作為基金的一環(huán)，不僅事關(guān)基金管理人管理職責(zé)的評(píng)判，更直接關(guān)系到全體投資者切身利益的實(shí)現(xiàn)，也是諸多潛在矛盾、問題及糾紛的爆發(fā)時(shí)期，顯得尤為重要，值得業(yè)內(nèi)人士特別關(guān)注?；÷蓪⒃谌媸崂砘鹎逅懔鞒痰幕A(chǔ)上，繼續(xù)為大家解鎖基金清算環(huán)節(jié)中的相關(guān)熱點(diǎn)

基金開始參與國企混合所有制改革
發(fā)展混合所有制為主導(dǎo)的國企改革，是本屆全面深化改革的重要方面。
目前，改革的方向和框架已明確，實(shí)施細(xì)則層次的操作方案、運(yùn)作模式需要探索，怎樣選擇適合戰(zhàn)略目標(biāo)的戰(zhàn)略投資人實(shí)現(xiàn)“混合所有制”的目的，戰(zhàn)略投資人的選擇里，股權(quán)基金具有突出的優(yōu)勢(shì)。
股權(quán)基金的投入對(duì)推動(dòng)企業(yè)向混合所有制發(fā)展，完善企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)有積影響?；鹜顿Y過程就是帶入外部戰(zhàn)略性資源，在企業(yè)快速壯大的同時(shí)獲得高資本回報(bào)。

銀行賬戶/稅務(wù)/工商注銷
基金清算人/清算組在完成基金清算后，應(yīng)當(dāng)根據(jù)《募集賬戶監(jiān)督協(xié)議》和《托管協(xié)議》的約定及時(shí)辦理基金募集監(jiān)督賬戶、托管賬戶的注銷手續(xù)。
合伙型基金和公司型基金在辦理工商注銷登記手續(xù)之前，應(yīng)先行辦理稅務(wù)注銷登記，并取得稅務(wù)部門出具的清稅文書。其中，在申請(qǐng)稅務(wù)注銷前，合伙型基金和公司型基金應(yīng)向稅務(wù)機(jī)關(guān)結(jié)清應(yīng)納稅款、滯納金、罰款（如有），繳銷。
就合伙型基金而言，清算人應(yīng)當(dāng)在全體合伙人對(duì)清算報(bào)告進(jìn)行簽章后的十五日內(nèi)，向企業(yè)登記機(jī)關(guān)報(bào)送清算報(bào)告，申請(qǐng)辦理合伙企業(yè)注銷登記。
就公司型基金而言，清算組應(yīng)當(dāng)自清算結(jié)束之日起
，向原公司登記機(jī)關(guān)
提交清算報(bào)告等文件并申請(qǐng)注銷登記。
：
1）相較于提交給協(xié)會(huì)的清算報(bào)告，基金管理人在辦理合伙型基金和公司型基金的工商注銷手續(xù)時(shí)提交給企業(yè)/公司登記機(jī)關(guān)的清算報(bào)告，在簽署主體方面的要求更高。其中，就合伙型基金，提交給企業(yè)登記機(jī)關(guān)的清算報(bào)告應(yīng)當(dāng)全體合伙人簽名、蓋章；就公司型基金，提交給公司登記機(jī)關(guān)的清算報(bào)告應(yīng)當(dāng)經(jīng)股東會(huì)、股東大會(huì)確認(rèn)（在強(qiáng)制清算的情形下，應(yīng)當(dāng)經(jīng)確認(rèn)）?；诖?，實(shí)務(wù)中因部分投資者失聯(lián)或拒不配合簽署基金清算報(bào)告等原因，基金在協(xié)會(huì)完成清算備案但無法順利辦理工商注銷的情形并不鮮見。
2）根據(jù)《關(guān)于推進(jìn)企業(yè)注銷便利化工作的通知》（國市監(jiān)注〔2019〕30號(hào)），對(duì)于采用有限公司之組織形式的基金而言，如存在股東失聯(lián)或其不配合等情況難以注銷的，則經(jīng)書面及報(bào)紙（或國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)）公告通知全體股東，召開股東會(huì)形成符合法律及章程規(guī)定表決比例的決議、成立清算組后，可向登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)注銷。

基金投資轉(zhuǎn)移重點(diǎn)逐漸向早期投資轉(zhuǎn)移
多家研究機(jī)構(gòu)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，投資事件中，處于早期階段的占投資事件的
而在這些投資事件中，將早期投資作為重點(diǎn)的投資機(jī)構(gòu)不乏大公司的投資部門。
很多股權(quán)基金是通過設(shè)立天使基金、直接介入天使階段公司和投資成為天使基金LP(有限合伙人)等方式來向投資轉(zhuǎn)移的。
就投資環(huán)境而言，除基金外，其他投資機(jī)構(gòu)更是把投資重點(diǎn)向早期傾斜，互聯(lián)網(wǎng)公司的戰(zhàn)略方案也包括向早期投資傾斜，如早期創(chuàng)業(yè)公司，建立創(chuàng)新工場(chǎng)和創(chuàng)投基金等。
四、行業(yè)投資重點(diǎn)逐步以行業(yè)為主
在2014年11月26日印發(fā)《關(guān)于創(chuàng)新重點(diǎn)領(lǐng)域投融資機(jī)制鼓勵(lì)社會(huì)投資的意見》，著重在于激發(fā)市場(chǎng)主體活力和發(fā)展?jié)摿Γ庠诖龠M(jìn)調(diào)結(jié)構(gòu)、惠民生。
著重對(duì)生態(tài)環(huán)保、農(nóng)業(yè)水利、市政設(shè)施、交通、能源設(shè)施、信息和民用空間設(shè)施、社會(huì)事業(yè)等7個(gè)重點(diǎn)領(lǐng)域提出了吸引社會(huì)投資的措施。
在政策層面，按照的部署，各地區(qū)以及相關(guān)部門加快這類重點(diǎn)建設(shè)。系列措施的原因，先是對(duì)于上述領(lǐng)域，民間資本進(jìn)入壁壘高，社會(huì)資本缺乏活躍度。其次，這些領(lǐng)域關(guān)于公共安全、公品和公共服務(wù)，在經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中處于薄弱環(huán)節(jié)。
入會(huì)要提交哪些材料？
①入會(huì)法律意見書
申請(qǐng)機(jī)構(gòu)如果未提交過登記法律意見書的，需在AMBERS系統(tǒng)上傳入會(huì)法律意見書。（參考基金管理人登記法律意見書的內(nèi)容、格式和要求）
②公司基本情況介紹（包括但不限于以下四點(diǎn)）：
機(jī)構(gòu)信息；
實(shí)際控制人、股東/合伙人、子公司、關(guān)聯(lián)方信息；
歷史經(jīng)營(yíng)情況和未來一年經(jīng)營(yíng)計(jì)劃；
其他要向協(xié)會(huì)說明的情況。
③加蓋申請(qǐng)機(jī)構(gòu)公章并經(jīng)法定代表人簽字的《入會(huì)申請(qǐng)書》；
④加蓋申請(qǐng)機(jī)構(gòu)公章并經(jīng)會(huì)員代表人簽字的《承諾書》；
⑤根據(jù)協(xié)會(huì)要求上傳的其他材料。
二、入會(huì)申請(qǐng)流程（含法律意見書的）
①確定服務(wù)律師事務(wù)所
②根據(jù)盡調(diào)材料清單準(zhǔn)備盡調(diào)材料
③律師審核材料并提出整改意見（如需）
④整改完成，律師出具法律意見書
⑤在AMBERS系統(tǒng)上傳法律意見書及其他材料，并繳納入會(huì)費(fèi)
⑥中基協(xié)審核——正常情況下 20 個(gè)工作日內(nèi)給出反饋。
走完一個(gè)完整的入會(huì)流程（含法律意見書的）大概需要40多天
三、入會(huì)填報(bào)步驟